Le 8 octobre, une annonce explosive a ébranlé les communautés industrielles et technologiques mondiales.
SoftBank a payé 5,375 milliards de dollars pour acquérir l'activité robotique d'ABB. Il s'agit d'une somme importante, équivalente à 38,4 milliards de RMB, représentant plus de la moitié du bénéfice net de SoftBank l'année dernière. Suite à cette annonce, le cours de l'action ABB en Suisse a augmenté de 3 %, tandis que le cours de l'action SoftBank à Tokyo a également bondi de 1 %.
Cela signifie qu'en plus d'investir dans l'IA, SoftBank étend encore sa présence dans « l'intelligence artificielle physique » et la fabrication intelligente.
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« Couper un membre pour survivre » d'ABB : pourquoi son activité robotique a-t-elle été abandonnée ?
Les rumeurs sur l'acquisition de SoftBank ont commencé au début de cette année, mais ABB hésitait encore à scinder l'entreprise et à la classer en tant que société indépendante. Après six mois de négociations, SoftBank a augmenté le prix de 15 %, dépassant les attentes du marché de 800 millions de dollars. Désormais, ABB peut simplement vendre son activité de robotique à SoftBank sans avoir à se soucier d’une scission distincte. Les actionnaires recevront 4,7 milliards de dollars en espèces, dépassant le plan initial de scission. L'activité robotique d'ABB n'est pas une mince affaire. Avec 7 000 salariés dans le monde, il a généré l'an dernier 2,3 milliards de dollars, soit 7 % du chiffre d'affaires total du groupe. Ses robots sont utilisés dans les usines automobiles et les entrepôts logistiques, serrant des vis et déménageant des cartons, au service de clients comme Tesla et Amazon. Avec cette vente, ABB cède effectivement sa « branche » la plus rentable à SoftBank, lui permettant ainsi de se concentrer sur l’électrification et l’automatisation.
En 2024, la division Robotique et Automatisation discrète d'ABB devrait générer un chiffre d'affaires d'environ 2,3 milliards de dollars, soit environ 7 % du chiffre d'affaires total du groupe, avec une marge EBITA opérationnelle d'environ 12,1 %. Même si ce niveau n'est pas bas, il semble en difficulté par rapport aux autres activités principales d'ABB.
La division Électrification et automatisation des processus maintient depuis longtemps une marge bénéficiaire de 16 %-18 %, bénéficiant d'une faible volatilité des marchés et d'un flux de trésorerie robuste. En revanche, les industries manufacturières discrètes, telles que l’automobile et l’électronique, sur lesquelles repose le secteur de la robotique, sont très cycliques et connaissent une forte volatilité des commandes. L'année dernière, lorsque l'industrie automobile a ralenti, la division robotique d'ABB a connu une baisse à deux -des commandes. Ce problème de « décalage des cycles » n’est pas rare chez les géants industriels occidentaux. Siemens a vendu son activité de moteurs basse tension à Nidec (Nidec) dès 2022, invoquant la déconnexion du segment avec sa stratégie fondamentale de numérisation industrielle.
La vente par ABB de son activité robotique constitue également un recentrage stratégique : cession d'un segment très volatil et faiblement synergique pour renforcer l'allocation des ressources dans des secteurs clés tels que l'électrification, l'automatisation des processus et le courant continu à haute tension (HVDC).
La pression concurrentielle est également un facteur. Dans l'ensemble du secteur, la marge bénéficiaire de l'activité robotique de Fanuc devrait dépasser 19 % en 2024, tandis que l'avantage des servomoteurs de Yaskawa Electric maintiendra une marge bénéficiaire de 15 à 16 %. Kuka a également considérablement amélioré sa rentabilité grâce à une transformation de la localisation après son acquisition par Midea.
En revanche, la gamme de produits robotiques d'ABB est relativement traditionnelle et est à la traîne dans les segments émergents tels que les robots collaboratifs et les robots mobiles automatisés (AMR). Face à la pression sur les prix et au rattrapage technologique-des fabricants d'Asie de l'Est, il n'est pas judicieux pour ABB de continuer à investir dans une concurrence à coûts élevés-.
Après la vente, ABB recevra environ 5,4 milliards de dollars en espèces. L'entreprise prévoit d'investir ce capital dans des domaines à forte-valeur-ajoutée tels que le courant continu à haute-tension (HVDC), les réseaux intelligents et l'automatisation des processus. Une partie des fonds sera également utilisée pour les rendements des actionnaires et les rachats d'actions afin de maintenir la confiance des marchés financiers. Sur le plan organisationnel, l'ancien segment « Robotique et automatisation discrète » sera scindé : la division automatisation des machines sera intégrée au segment automatisation des processus. ABB se concentrera sur sa combinaison principale « électrification + automatisation ».
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ABB, un géant-centenaire : l'épine dorsale de l'industrie mondiale de la robotique industrielle
ABB est l'un des leaders mondiaux de l'automatisation et de l'électrification. Avec le japonais FANUC, Yaskawa Electric et l'allemand KUKA, elle est considérée comme l'une des « quatre grandes » sociétés mondiales et détient régulièrement la deuxième à la troisième plus grande part de marché. Son activité couvre les robots industriels, les robots collaboratifs et les systèmes d'automatisation des lignes de production, au service des clients des secteurs manufacturiers haut de gamme tels que l'automobile, l'électronique grand public, la métallurgie, la logistique, les batteries au lithium et les équipements photovoltaïques.
Il convient de noter que le leadership d'ABB en matière d'algorithmes d'IA et de technologie de jumeau numérique confère à ses robots une plus grande flexibilité et des capacités d'auto-apprentissage-. Par exemple, son robot collaboratif « GoFa » peut effectuer des tâches collaboratives entre humains et robots sans programmation complexe et est largement utilisé dans les usines de véhicules à énergies nouvelles et les chaînes d'assemblage de produits électroniques. ABB a également investi dans la superusine de robotique la plus avancée au monde à Shanghai, élargissant ainsi sa présence sur les marchés chinois et asiatiques.
Opportunités et défis pour les entreprises chinoises
En tant que plus grand marché de robotique au monde, la Chine est confrontée à des opportunités et à des défis uniques dans ce paysage en évolution. Actuellement, la Chine ne compte que 17 robots pour 10 000 travailleurs, soit bien moins que les 365 robots de la Corée du Sud et les 211 du Japon.
Les fabricants locaux tels que Siasun Robotics et Estun devraient trouver des niches de marché dans ce paysage en évolution, mais ils devront rapidement améliorer leurs capacités technologiques. Midea Group, propriétaire de Kuka, doit réévaluer sa stratégie robotique pour faire face au nouveau paysage concurrentiel posé par SoftBank.
Les géants de l’Internet tels qu’Alibaba et Tencent, dotés d’une profonde expertise en matière d’IA, pourraient accélérer leur expansion dans la robotique industrielle. Ils pourraient rechercher des partenariats avec FANUC ou Yaskawa Electric pour contrer l'avance de SoftBank.
Le gouvernement chinois promeut la fabrication intelligente et la modernisation industrielle. Cette transaction est susceptible d'accélérer l'innovation indépendante de la Chine dans les domaines de l'IA industrielle et de la robotique.
Prévisions des tendances de l’industrie au cours des cinq prochaines années
L'acquisition par SoftBank de l'activité robotique d'ABB va accélérer les changements disruptifs dans le secteur de la robotique industrielle. Nous prévoyons les tendances suivantes au cours des cinq prochaines années :
L'intégration profonde de l'IA et de la robotique conduira à la mise en place progressive de capacités d'apprentissage et de prise de décision autonomes d'ici 2028.
Le paysage industriel sera remodelé et le concept des « quatre grandes entreprises de robotique » pourrait devenir une chose du passé, remplacé par une concurrence entre les entreprises de robotique « IA-native » et les entreprises traditionnelles.
Les scénarios d'application émergents explosent et les applications robotiques connaîtront une croissance rapide dans les secteurs non industriels-tels que la santé, la logistique et les services.
La concurrence pour les talents est féroce, et les individus aux multiples talents possédant à la fois une expertise en IA et en robotique deviendront la ressource la plus rare.
Les questions réglementaires et éthiques deviennent prédominantes. À mesure que les robots intelligents deviennent plus répandus, des lois, réglementations et normes éthiques pertinentes seront progressivement établies.
À quoi les gens ordinaires et les propriétaires d’entreprise doivent-ils prêter attention ? Pour la personne moyenne, cette acquisition pourrait signifier ce qui suit :
• Il y aura moins d'ouvriers d'usine à l'avenir, mais les postes restants seront -des postes bien rémunérés qui nécessiteront la capacité de faire fonctionner des robots intelligents (comme les ingénieurs en programmation de robots et les formateurs en IA, dont le salaire horaire est 3 à 5 fois supérieur à celui des travailleurs ordinaires) ;
• Vos produits seront peut-être moins chers (les robots travaillant 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 réduisent les coûts), mais la barrière concurrentielle à l'entrée dans l'industrie manufacturière deviendra de plus en plus élevée (les petites usines pourraient être éliminées).
Pour les propriétaires d’entreprise (en particulier les propriétaires d’usines), il est recommandé de se concentrer sur trois points clés :
Mise à jour technologique : à partir de 2026, le prix des robots compatibles avec l'IA pourrait chuter (SoftBank tente de conquérir ce marché). Il est donc recommandé d'évaluer rapidement l'opportunité de les introduire (par exemple, remplacer le travail manuel par une inspection de la qualité par l'IA pourrait permettre d'économiser des millions de dollars chaque année) ;
Pool de talents : il ne suffit plus d'embaucher des « opérateurs capables d'appuyer sur des boutons » ; il est également important de former des formateurs en IA capables « d’apprendre aux robots à faire leur travail » (il existe une pénurie nationale de plus de 500 000 talents de ce type) ;
Opportunités de partenariat : les petites et moyennes usines-peuvent attendre la "solution intelligente standardisée" de SoftBank-ABB (dont le lancement est prévu en 2026) et moderniser leurs lignes de production à faible coût (par exemple, dépenser 1 million de yuans pour un système pourrait augmenter l'efficacité de 40 %). Laissez-moi être franc : l'ère de « l'IA physique » dans l'industrie de la robotique est véritablement arrivée, et SoftBank et ABB ont déjà obtenu les premiers billets. Es-tu prêt?
